DeFi演进:指数、期权

野花说

以下文章来源于三月既望 ,作者三月既望

三月既望
三月既望

比特币、以太坊、DeFi

市场观察:

1、DeFi板块在过去一周迎来了报复性的反弹,涨势比较好的是那些基本面良好+前期超跌+通涨低的代币,这其中有借贷类AAVE、交易类UNI、聚合收益类YFI、合成资产类SNX,这些也都是各自细分领域的龙头项目,率先开启反弹行情。其次就是那些当前估值偏高+小流通量+持续大发行量的代币,比如COMP、BAL、CRV等。资金有偏好,反弹也有其节奏。
2、这次的反弹来的太快,给的反应时间极短,如果是采取右侧交易的方式,不能在第一时间快速的买入上车,估计很难上车第一批龙头DeFi项目的反弹。
3、DeFi指数是一个很好的标的,当你不知道板块反弹时买哪个项目代币。目前市面上主要有三个比较知名的DeFi指数产品,分别是DPI(DeFi Pluse Index)、sDeFi(Synthetix上的合成资产)和DeFi+S(PieDAO的产品)。这些DeFi指数的成分选取是的头部DeFi项目的代币,包括有MKR、YFI、UNI、SNX、REN、COMP、BAL、KNC、ZRX、CRV等,基本囊括了主要的DeFi项目。购买这几个DeFi指数标的基本能够跑赢这一次的市场涨幅,不至于行情来的时候无从下手踏空。
4、这些DeFi指数的主要区别是成分不同、集中度不同、市值规模不同等。成分不同体现在各个指数选取的「成分币」的不同;集中度主要是选取的「成分币」数量的不同,比如DPI选取了11个标的,DeFi+S选取了6个标的;市值规模则主要是各指数的发行量。另外的不同是,sDeFi是Synthetix的合成资产,跟踪的是一揽子的价格,不像DPI/DeFi+S那样真正的持有底层资产,用户持有指数相当于持有该指数下的各成分代币,是可以赎回的。其他的区别包括有DPI和DeFi+S有流动性挖矿,用户将指数代币放入Uniswap或是Balancer提供流动性能够获得平台的治理代币奖励,sDeFi则没有。
5、一款名叫Hegic的以太坊期权产品近来备受关注,不仅是社区大V们使用和讨论,产品的数据也表现亮眼,锁仓金额迅速达到了4000万美金。Hegic是一款提供比特币(WBTC)和以太坊(ETH)的期权交易平台,用户可以自定义行权价和时间来买卖期权,整个的产品体验非常流程。YFI创始人Andre称会在之后的产品中融合Hegic的期权产品,为用户提供更高的投资收益。另外一款比较知名的期权产品是Opyn,定位是保护平台,除了可以购买DeFi项目保险(当前只提供Compound上的保险),也能够交易期权(除了WBTC、ETH之外,还有UNI、YFI和DPI期权)。
6、期权提供一种损失有限、收益无限的投资选择,相比合约,我认为是更合适散户玩家的对冲选择,不过当前加密货币期权市场还远没有合约市场那样的成熟。
7、以太坊2.0存款合约已经开启,当前的存款量为58337ETH,离2.0第一阶段信标链开启的最低要求524288ETH(16384个验证者*32ETH)还有很大的差距,最后还剩十来天的时间,能够在截止日期顺利完成关系着以太坊2.0能够顺利开启,否则又是延期。

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